Podstawowe dane finansowe

Sprawozdania za rok 2018 i 2019, za trzy kwartały 2020 roku narastająco oraz za wyłączny trzeci kwartał 2020 roku, obrazują zaszłą zmianę w sytuacji finansowej Emitenta, po premierze gry Tank Mechanic Simulator (TMS), która miała miejsce w lutym 2020 roku.

Dana dla lat 2018 i 2019 zostały zbadane przez biegłego rewidenta, a dane za rok 2020 nie były przedmiotem badania, w związku z czym ich wartość może odbiegać od rzeczywistych wyników.

Podstawowe dane z Bilansu za okres od 2018 do 30 listopada 2020

Od premiery tytułu TMS Emitent wykazywał zysk netto, dzięki przewyższającej wartości osiąganych przychodów nad kosztami działalności. w listopadzie 2020 roku Spółka odnotowała spadek sprzedaży tytułu, a zwiększone koszty działalności wynikają m.in. z dokonanych rozliczeń pomiędzy DeGenerals, a PlayWay S.A. (44.591,31 PLN plus VAT) oraz niekorzystnych dla Spółki zmian cen kursu PLN/USD. Szacowane przychody z platformy Steam za grudzień 2020 roku, wynoszą ponad 140 tys. PLN.

Emitent korzysta z ulgi podatkowej IP box, stanowiącej o niższym, 5-procentowym podatku CIT i PIT dla przedsiębiorstw uzyskujących przychody z komercjalizacji własności intelektualnej. Niższy podatek może płacić przedsiębiorstwo, które inwestując w badania i rozwój, opracuje np. nową technologię, zastrzeże ją (czyli zdobędzie na nią tzw. kwalifikowane prawo własności intelektualnej), a następnie będzie uzyskiwać przychód z jego komercjalizacji. Dnia 29 czerwca 2020 roku Emitent otrzymał wynik ekspertyzy, przeprowadzonej przez przedstawicieli Uniwersytetu Wrocławskiego, dotyczącej działalności badawczo-rozwojowej Studia, w ramach produkcji gry Tank Mechanic Simulator (TMS). Na podstawie ekspertyzy i opinii Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej, w ramach pozytywnej Interpretacji Indywidualnej z dnia 28 sierpnia 2020 r., Emitentowi przyznane zostało prawo do ulgi podatkowej „IP Box”, na mocy którego Spółka może korzystać z 5% stawki podatkowej od dochodu ze sprzedaży licencji tytułu TMS. Do momentu wydania decyzji Spółka uiszczała, na rzecz Urzędu Skarbowego, kwotę podatku przy uwzględnieniu 19% stopy podatku dochodowego. Na dzień sporządzenia niniejszego Memorandum, Emitent posiada nadpłatę podatkową, która, na podstawie odrębnego wniosku, zostanie zaliczona na poczet przyszłych zobowiązań podatkowych. Dokumentacja IP Box, ekspertyzy i orzeczenie Urzędu Skarbowego były dedykowane grze Tank Mechanic Simulator i jej dystrybucji na wszystkich platformach.  Przy kolejnych, produkowanych przez Studio tytułach, spełniających wymagania zastosowania ulgi podatkowej IP Box, konieczne będzie ponowne przygotowanie dokumentacji dedykowanej nowemu tytułowi i przeprowadzenie całościowej procedury związanej z przyznaniem 5% stawki podatku.

W latach 2018 i 2019 Emitent nie generował przychodów ze sprzedaży produktów, a jedyne zaksięgowane przychody były wynikiem dodatniej zmiany stanu produktów (produkcja gry). Ponoszone koszty działalności w większości stanowiły koszty wynagrodzeń i koszty usług obcych, będące kosztami bezpośrednio powiązanymi z produkcją tytułu TMS (koszty współpracy z zespołem deweloperskim, materiały, licencje, dźwięki). w 1 kw. 2020 roku koszty operacyjne związane z produkcją gry były znacząco mniejsze ze względu na datę premiery w lutym tego roku. Poniżej zaprezentowano tabelę obrazującą rozłożenie kosztów związanych wyłącznie z produkcją gry TMS.

Koszty produkcji gry Tank Mechanic Simulator

Przychody ze sprzedaży wersji na PC gry Tank Mechanic Simulator w podziale kwartalnym dla 2020 roku.

Tytuł Tank Mechanic Simulator, jest sprzedawany również za pośrednictwem platformy Nintendo Switch. We wrześniu przychody z portu osiągnęły wartość blisko 3,4 tys. PLN, w październiku 2020 r. ponad 6,5 tys. PLN, a w listopadzie 2020 r. ponad 2,3 tys. PLN. w przyszłości Emitent będzie czerpał również korzyści z obecnie wykonywanych portów gry. w przypadku współpracy ze spółka Console Labs S.A., Emitentowi przysługuje prawo do 30% przychodów ze sprzedaży tytułu, do momentu pokrycia nakładów na port przez kontrahenta. Następnie udział Emitenta w przychodach wzrasta do poziomu 50% przychodów. Dla portu na platformę Nintendo Switch (tworzony przez Ultimate Games S.A.) zapisy umowne dają Spółce prawo do 30% udziału w przychodach ze sprzedaży, a dla portu na platformy mobilne do 20%. Dla portu gry do wirtualnej rzeczywistości została ustalona wartość recoupu na poziomie 325 tys. PLN. Po pokryciu nakładów poniesionych na port przez GameFormatic S.A., udział Emitenta w przychodach będzie wynosił 50%. We wszystkich przypadkach podziałowi podlega przychód po opłaceniu 30% marży nakładanej przez platformy sprzedażowe. w zamieszczonej poniżej tabeli przedstawiono zestawienie warunków finansowych portów dla gry TMS.

W pierwszych latach działalności Spółka finansowała się wkładem założycielskim, wniesionym przy zawiązywaniu Spółki oraz pożyczkami udzielanymi przez spółkę PlayWay S.A. Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosły 104.631,11 PLN (sto cztery tysiące sześćset trzydzieści jeden złotych i jedenaście groszy), a na dzień 31 grudnia 2019 r. 342.742,69 PLN (trzysta czterdzieści dwa tysiące siedemset czterdzieści dwa złote i sześćdziesiąt dziewięć groszy). Zobowiązania, wraz z odsetkami, zostały w całości uregulowane do końca kwietnia 2020 roku. w bieżącym roku Spółka nie wykazywała potrzeby korzystania z finansowania oprocentowanego, gdyż na koniec 3 kw. 2020 roku dysponowała kwotą 2.137.440,35 PLN (dwóch milionów stu trzydziestu siedmiu tysięcy czterystu czterdziesty złotych i trzydziestu pięciu groszy) wolnych środków pieniężnych.

Emitent w sprawozdaniach nie wykazuje wartości aktywów trwałych, gdyż w pierwszych dwóch latach ich nie posiadał. Zakup sprzętu nastąpił dopiero w trzecim kwartale 2020 roku i został w całości zaksięgowany na zużycie materiałów i energii zgodnie z zasadami rachunkowości. Spółka dokonała zakupu sprzętu za około 50 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego Memorandum, w celu optymalizacji kosztów działalności Spółka korzysta z własnych serwerów dla kumulowania projektów, co przekłada się na oszczędność finansową rzędu kilkunastu tysięcy złotych miesięcznie na projekt.

Recoup gwarantuje producentowi pokrycie nakładów na grę w pierwszej kolejności z przychodów ze sprzedaży. Następnie wpływy są dzielone między strony umowy według zapisów umownych.